本发明公开了一种用于对虾养殖的循环水装置及其工作方法，该装置包括一设有第一出水口的养殖水池、一能进行固液分离的沉淀池、一装有滤料且漂浮在养殖水池水面的浮式过滤池和一能将沉淀池中的水抽离至浮式过滤池的水泵单元，所述沉淀池设有第一进水口和排污口，所述第一进水口接通第一出水口。由于是将养殖水池内的水进行循环，减少了换水量，水温变化小，能提高对虾的存活率，提高产量；将养殖水池内的水进行循环使用，减小了对周边海域的污染，保护了生态环境；同时，可对排污口排出的污染物进一步处理，提炼肥料等，降低成本，节能环保。且该装置特别适合高密度的对虾养殖。