本发明公开了一种城镇污水处理药剂的循环再生方法，包括以下步骤：1）将城镇污泥煅烧，再粉碎为绝干铝灰；2）向绝干铝灰中加入水和浓硫酸，进行充分的混合反应；3）向上步的混合反应体系中加入絮凝剂进行絮凝，再压滤得到滤液和滤饼；4）将滤饼水洗，水洗后的滤液和上步所得的滤液合并；5）向上步所得的合并后的滤液中加入重金属捕集剂去除滤液中的重金属，充分静置，所得的上清液再进行铝含量的调整，即得到氧化铝含量≥7.8wt%的液体工业硫酸铝。本发明循环再生的城镇污水处理药剂应用于污水处理。本发明以城镇污泥为原料，经过简单的路线制备了具有工业应用价值的液体硫酸铝，本工艺并不产生二次污染物，绿色环保，符合国家可持续发展战略。