本发明涉及一种海岛柴油发电站余热电水联产装置及方法，其特征在于：装置由两个相互配合的ORC发电系统和海水淡化系统构成，海水淡化系统利用ORC发电系统工质冷凝器在工质冷凝过程中释放的大量热能，加热进入海水淡化器的海水，提高海水淡化效率；ORC发电系统利用海水淡化系统提供大量海水做冷媒，有效降低工质冷凝器温度，提高ORC发电的效率，两系统相互配合，协调工作，实现电水联产，在海岛电站内燃机排气通道上设立组合余热锅炉，进入蒸发器的淡水经过内燃机冷却水热交换器，被内燃机冷却水加热，实现内燃机冷却水余热回收，提高蒸汽产量。本发明不需外部提供电力、蒸汽能源，淡水产量可以达到500t/d，对外提供电力2000KWh/d。