本发明公开了液态炉渣余热回收装置和回收炉渣余热的方法，其中液态炉渣余热回收装置包括过热蒸汽发生器、蒸发器、破碎机、保温炉渣运输器和炉渣运送装置，破碎机位于蒸发器上方且两者连通，蒸发器与过热蒸汽发生器之间通形成循环蒸汽循环，过热蒸汽发生器上游有蒸汽加压装置和换热器，过热蒸汽发生器下游有换热器，过热蒸汽发生器内有液态炉渣，蒸汽由下至上进入过热蒸汽发生器内换热，保温炉渣运输器运输固态炉渣至破碎机，蒸发器顶部设置喷水装置，炉渣运送装置位于蒸发器下方。本发明的液态炉渣余热回收装置能够有效回收高炉炉渣的热量，并所得的蒸汽可以直接用于汽轮机发电，有效节省能源，使得发电无需燃料，无污染。