本发明公开一种基于以太网的电流差动保护装置及其实现方法，包括时钟模块、采集模块、以太网通讯接口模块、数据接收模块、数据发送模块、同步模块和差动计算模块；时钟模块通过线路与采集模块相连；采集模块通过线路分别与同步模块和数据发送模块相连；数据发送模块通过线路与以太网通讯接口模块相连；以太网通讯接口模块通过线路与数据接收模块相连；数据接收模块通过线路与同步模块相连；同步模块通过线路与差动计算模块相连；以太网通讯接口模块通过线路与以太网双向连接。本发明通过差动保护装置连接在以太网络，采用IEC61850-9-2标准实现差动保护间采样数据的收发，具有扩大差动保护应用范围，减少实现通讯服务投资费用的特点。