本发明公开了一种污泥处理系统及其方法，所述污泥处理系统包括依次通过管道连接的泵、臭氧发生装置、射流器和管道反应器，所述臭氧发生装置用于向管道反应器内提供臭氧。包括以下步骤：（1）所述待处理污泥水以一定的速度通过泵输送至射流器时，所述射流器侧向入口产生负压吸入臭氧发生装置产生的臭氧，并进行充分混合，形成臭氧和污泥的混合物；（2）所述混合物通过管道进入管道反应器，所述混合物与管道反应器中的催化剂层充分接触，在催化剂的催化下，进行氧化还原反应。本发明实现了污泥减量处理系统的模块化生产，不需要对现有污泥系统进行改造，消除污泥处理系统及外运泥饼的恶臭，降低生产过程能耗，减少系统污泥排出总量。